Как получать доход от акций, не рискуя основным капиталом

Есть способ совместить доходность облигаций и потенциал акций. Основная идея — держать капитал во флоатерах, а полученные купоны направлять на покупку дивидендных акций.

Как это работает

Инвестор размещает 88% капитала во флоатерах — облигациях с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке. Ещё 12% формируется за счёт акций крупных компаний с устойчивыми дивидендами.

Купоны от флоатеров регулярно идут на покупку акций, а дивиденды — обратно во флоатеры. Таким образом, основной капитал остаётся в облигациях, а акции приобретаются за счёт полученного дохода.

Что даёт стратегия

При доходности флоатеров около 14%, дивдоходности акций 8,5% и росте акций на 15% годовых расчётная доходность портфеля составляет около 14,2% годовых.

При этом волатильность — около 2,2%, а максимальная просадка — не более 1,5%. Для сравнения, у портфеля из 60% облигаций и 40% акций просадка может достигать около 18%.

Почему это работает

Акции покупаются постепенно, поэтому инвестор не вкладывает весь капитал в рынок в один момент. При падении котировок рискует в основном уже заработанный доход, а не первоначальная сумма.

При этом важно помнить: стратегия не гарантирует доходность и не исключает риск убытков. Результат зависит от ставок, цен облигаций, динамики акций и размера дивидендов.

В итоге подход позволяет сохранить консервативную основу портфеля, получать денежный поток от флоатеров и одновременно участвовать в росте рынка акций.