• --00%
  • --00%
  • --00%
  • --00%
  • --00%
  • --00%
  1. Главная
  2. Аналитика
  3. Статьи
  4. Техосмотр 30.01.2022. Смена новостного фона и как часто происходят коррекции в индексе с точки зрения статистики?

Техосмотр 30.01.2022. Смена новостного фона и как часто происходят коррекции в индексе с точки зрения статистики?

31 Января 2022
Жека Аксельрод

Внутри:

  • Смена новостного фона.

  • Как часто происходят коррекции в индексе с точки зрения статистики (пила Шимко).

  • «Система».

  • «Степь».

  • ВТБ.

  • «Детский мир».

  • «Русал», ЕН+.

  • «Газпром».

  • «Русгидро».

  • «Лукойл».

  • Металлурги и их дивиденды за 4-ый и 1-ый кварталы 2021, 2022.

  • ВК.

  • «Ленэнерго».

  • МТС.

  • Сбербанк.

  • «Татнефть».

  • «Роснефть».

  • Итог.

Локально про ФА всем стало наплевать. Действительно, если геополитика уйдет, то к солнцу потянутся даже самые забытые бумаги. Обратите внимание на смену настроения в СМИ, и началось это с памятного приезда американского посла.

Американский посол доставляет ответ НАТО

Столтенберг: «Нет планов отправить в Украину ударные группировки».

Столтенберг: «НАТО никогда никого не будет принуждать к вступлению в альянс».

«На Западе создают впечатление, что на Украине завтра война, но это не так», заявил Зеленский.

Президент Украины заявил, что страна несет экономические потери в результате нагнетания паники вокруг ситуации на границе с РФ. Столтенберг заявил, что НАТО в ответе РФ на предложения по безопасности указала на сферы возможной работы — размещение ракет и прозрачность военной деятельности.

Зеленский заявил, что на сегодня не видит большей эскалации вокруг Украины, чем было ранее, считает, что ситуация нагнетается.

Президент Украины заявил, что встреча советников в нормандском формате является шагом к урегулированию.

И главное! Песков не исключил встречи Путина с Зеленским на Олимпиаде в Пекине.

CDS наконец-то подешевели.

CDS подешевели

Теперь чисто статистический подход. Текущее падение самое глубокое за 10 лет. Круче было только в ковидлу. Кстати хорошая стратегия раз в квартал ждать коррекции и подкупать или индекс, или крепкие акции. Смотрите на количество дней в импульсах(второй столбик).

Импульсы по дням

Америка и мир бодро закрылась в пятницу переварив негатив основной торговой сессии. Скриншот середины дня.

Пятница, закрытие основных индексов

В итоге все закончилось так.

Итог движений

«Система» обещает большую встречу с инвесторами весной. Вероятно там дадут информацию по планам относительно IPO дочек, там и с фундаментом на годовом отчете станет ясно.

Фундаментально все крепко.

Выручка операционных сегментов АФК «Система»

«Степь» мне кажется уже можно выводить.

«Степь» в структуре выручки АФК «Система» - 1

«Степь» в структуре выручки АФК «Система» - 2

Упали на 45% от пика. Планирую брать на пробое трендовой + горизонтальный уровень рисуется.

АФК «Система» технический анализ

К сожалению менеджмент выдал осторожный прогноз на 2022. Может быть специально, чтобы геройски переплюнуть? Обещают 310 млрд. рублей.

ВТБ: «ОЖИДАЕМ, ЧТО 2022 ГОД БУДЕТ БОЛЕЕ СЛОЖНЫМ С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ ПРИБЫЛИ, ЧЕМ 2021 ГОД».

Дивидендная карта ВТБ

Бумага пока без меня, но может в районе пунктирной линии увидим какую-то формацию.

ВТБ технический анализ

«Детский мир» несколько разочаровал, но возможно это хитрый ход мажоров, так как они ведут активные покупки. Кстати Голдманы снизили долю ниже 5%, а мажоры разделили свою долю на две компании, чтобы не делать выкупа. Т.е. потенциально могут продолжать скупать.

«Детский мир» структура акционерного капитала

Операционный отчет несколько разочаровал. Рынок сильно стал фрагментироваться с появлением новых участников, а итак беднеющее население разрывается на куски. Средний чек вырос всего лишь на 6.8% при реально инфляции >10.

«Детский мир» финансовые показатели

Растет доля онлайна, но как мы знаем он здесь специфический. Т.е. за товаром все равно приходится ходить в магазин.

Доля онлайна в продажах «Детского мира»

Пример важности построения «правильных» диаграмм. Берем стандартную диаграмму выручки, которую можно найти в нашей базе. Смотрится хорошо.

Выручка «Детский мир»

А теперь нажимаем на кнопку процента в правом углу и мы получаем процентный квартальный прирост. Тут все печальнее.(слабость списывают на недельный карантин в ноябре)

Выручка «Детский мир» в процентах

Технически в глаза бросается аномальный объем и остановка котировок.

«Детский мир» технический анализ

На 83р есть мощнейшая поддержка, но на текущих часовках невероятное накопление. Что-то будет;).

Аномальное накопление в акции «Детский мир»

Будет ли платить ЕН+ если будет платить «Русал»? Вероятно котировки обрадуются. Технически котировки зажаты в сходящемся канале. Выход из него покажет локальное направление.

Технический анализ En+

Наконец-то стал акционером «Газпрома».

Котировки «Газпром»

Брал по науке на пробое. Надеюсь эта поза перейдет в инвесторскую на пару лет. Ближайшая трендовая в районе 335 рублей, плюс там жирный кластер. Могут долго бодаться.

Технический анализ «Газпром»

Пропустил пробой в «Русгидро». Если вернутся к пробитой трендовой, то буду заходить с выходом ниже пробитой. Цель взять в долгосрок.

Технический анализ «Русгидро»

Основная идея в отмене ежегодных списаний, точнее очищение дивидендной базы от них. Я допускаю, что менеджмент придумает что-то новенькое... Короче ждем отчета.

«Русгидро»

«Лукойл» готов;). Дивиденды только за второе полугодие 600-700 уже летом.

Технический анализ «Лукойл»

Кстати интересная связка с Chevron. Из-за геополитики «Лукойл» отстал от брата на перехай.

Сравнение «Лукойл» и Chevron

Отдельно выделю металлургов. На субботнем семинаре был вопрос, что с ними делать. Прогнозировать, что будет с ценами на продукцию дело не благодарное. Но пока все нормально.

Внутренние цены.

Цены на сталь и черные металлы

Динамика цен в РФ

Цены в Китае и Америке.

Цены в Китае и США

Считаю, что делать прогноз на пару лет в секторе бесполезно. Нужно просто пристально следить за настроением. Ближайшие дивиденды солидные. Есть ключевой нюанс, что «Северсталь» платит летом дивиденды за 4-ый квартал 2021 и 1-ый квартал 2022. Т.е. выплата будет 90+. У нас прошел только первый месяц, но я не думаю что динамика сильно изменится (остальные металлурги делают выплаты рядом друг с другом). В итоге я постарался взять дивиденды за 1-кв 2022 максимально консервативно. Суммарно летом выходит очень хорошо.

Подчеркиваю еще раз! Брал максимально консервативно. Выходит минимум 10% доходность за полгода (4-кв 2021 + 1-кв 2022). К началу марта будет более понятно.

Дивидендная карта «Северсталь»

С техникой пока трудно, близко ничего нет.

Технический анализ «Северсталь»

Технический анализ НЛМК

Технический анализ ММК

ВК продолжает накапливать фантастические объемы. Рекорд с середины 2020 (мой брокер на МТ5 при переименовании решил начать историю котировок прямо с даты события).

Объемы торгов ВК

Классический треугольник в быстрым выходом....надеюсь вверх :)

Технический анализ ВК

В Лондоне исторический лоу.

ВК на Лондонской бирже

Фундаментально все конечно спорно. С одной стороны дешевле капитала, который почти весь состоит из гудвила.

Капитализация и капитал ВК

Сегменты давно стагнируют по EBITDA.

EBITDA ВК

Со слабым ростом выручки.

Выручка ВК

Но FCF достаточно стабилен.

Свободный денежный поток ВК

Сможет ли союз с «Газпром-медиа» улучшить контентное наполнение ВК? Тут может быть точка роста. Да и гос. поддержка в определенные моменты и тема с дивидендами может всплыть... Судя по технике что-то намечается. Раньше пробоя трендовых лучше не рисковать.

«Ленэнерго» в качестве диверсификации.

Дивидендная карта «Ленэнерго»

Маленькая трендовая на 1H.

«Ленэнерго» технический анализ

Любителям консервативных историй аля облигация.

Технический анализ МТС

Обещают немного повысить дивы МТС, но пока так.

Дивидендная карта МТС

Сбербанк все понятно по ФА, по технике все на рисунке.

Технический анализ Сбербанк

Жду выхода из накоплений акций нефтяного сектора.

«Татнефть».

Технический анализ «Татнефть»

«Роснефть».

Технический анализ «Роснефть»

Дивы в среднем 10% уже летом (напоминаю, что «Лукойл» и «Роснефть» полугодовые, а «Татнефть» квартальные).

Дивидендная карта нефтегазовой отрасли

Итог

Ожидаю выхода на сцену проблем с инфляцией. Надеюсь геополитика уйдет на задний план, а вместо информационных лент мы наконец начнем читать отчеты. Кстати они уже рядом!

Инфляция

(с) Мемные инвестиции.

Теги: chmf, dsky, enru, gazp, hydr, lkoh, magn, nlmk, rosn, rual, sber, sfin, tatn, vtbr, vkco