Как вложить деньги в золото? Способы инвестирования

Золото — это не просто предмет роскоши, а инструмент вложения денег. Золото в портфеле — островок стабильности и надежности, повышение диверсификации. Драгоценные металлы ценились во все времена, их не напечатаешь, как доллары — запасы ограничены. К тому же золото не подвержено коррозии, поэтому прослужит столько, сколько нужно.

Во времена экономической или политической нестабильности спрос на золото растет. В такие моменты опасно инвестировать в акции и корпоративные облигации, а наличные деньги подвержены инфляционным рискам.

В 2008 и в 2020 году в начале кризиса цена на золото проседала вслед за индексом. Это связано с нехваткой ликвидности в такие моменты. Акции падают в цене, и инвесторы начинают их покупать. Инвесторы ожидают, что цена не опустится ниже, но падение продолжается. В случае, если инвестор торгует с использованием кредитных средств, во время просадки рынка количество собственных средств на счете может стать меньше нормы. Тогда брокер потребует внести денежные средства на счет или продать имеющиеся активы. Из-за этого инвесторы вынуждены продавать защитные активы, такие как облигации и золото и покупать акции по еще более низкой цене. В итоге, цена на золото во время последних кризисов снижалась какое-то время вместе с акциями, а затем быстро восстанавливалась.

При инвестировании в золото стоит учитывать, что актив торгуется в долларах США. Что это значит для российского инвестора? Если инвестировать в золото в рублях, то при росте доллара США по отношению к рублю, стоимость золота будет тоже расти. Это наглядно продемонстрировал 2014 год.

Налоги

Покупая слитки золота, будьте готовы уплатить НДС, это ощутимо срежет доходность инвестиций. НДС не действует на остальные способы инвестирования в золото.

Если продать золото (в любом виде) менее чем через три года после покупки и получить с этого прибыль, придется оплатить НДФЛ. В случае, если инвестор держит золото более трех лет, он освобождается от уплаты налога.

Плюсы золота, как инвестиционного актива:

• защита во времена кризиса, рецессии;

• растущий долгосрочный тренд;

• много способов инвестирования на любой вкус;

• ликвидность.

Минусы:

• есть более доходные активы;

• снижение цены во время активного экономического роста;

• нет периодических выплат.

Способы инвестирования в золото

Для того, чтобы инвестировать в золото нужно сначала разобраться в различных способах инвестирования. Можно купить как физический металл, так и виртуальный. У каждого способа свои преимущества и недостатки, нет идеального, который подойдет каждому инвестору. Для кого-то важно посмотреть вживую и подержать в руках свое богатство, а кому-то важно быстро и с минимальными потерями продать актив. Ниже представлены основные способы долгосрочного инвестирования в золото.

1. Слитки

Блестящие слитки — это первое, что приходит в голову при упоминании золота. В наше время они продаются в банках. Весит слиток от 1 грамма до 1 килограмма. Золото можно хранить дома, а можно оформить договор на хранение с банком. Если выбирать первый вариант, то нужен сейф или другое надежное место. Важно помнить, что слитки лучше не доставать из капсул и не трогать руками — это снизит их стоимость. Продажа осуществляется в тех же банках или ломбардах. Важный момент, который стоит учесть при покупке слитков - большой спред. Спред - это разница между ценой покупки и ценой продажи.

Например: цена покупки слитка весом в 100 грамм на 23.04.2020 в крупном банке равна 525 360 руб, а цена продажи - 397 450 руб. Разница составляет 32% - это и есть спред.

Плюсы:

• слиток находится лично у владельца.

Минусы:

• проблемы с хранением, нужен сейф;

• покупка/продажа по менее выгодному курсу, чем на бирже;

• наличие НДС;

• большой спред.

2. Монеты

Второй вариант инвестирования в физическое золото — драгоценные монеты. По смыслу похоже на слитки, но есть отличия. По монетам не взимается НДС. Также некоторые выпуски представляют нумизматическую ценность, из-за чего их стоимость растет, несмотря на курс золота. Но за состоянием монет необходимо тщательно следить, так как даже небольшие повреждения, потертости могут существенно снизить цену.

Плюсы:

• монеты находятся лично у владельца;

• компактные;

• имеют коллекционную ценность;

• нет НДС.

Минусы:

• проблемы с хранением, нужен сейф;

• покупка/продажа по менее выгодному курсу, чем на бирже;

• большой спред;

• если состояние монет не идеальное — стоимость снижается.

3. ETF

Если для инвестора не так важно физическое присутствие золота, то хороший вариант вложиться в фонд, стоимость активов которого привязана к золоту, например FXGD. Таким образом, при изменении цен на золото, будет меняться цена на бумаги фонда. Для того, чтобы купить ETF, необходимо открыть брокерский счет или ИИС. Помимо брокерской комиссии, с инвестора возьмет комиссию фонд, у FXGD - 0,45%. Продать бумаги можно в рабочее время биржи.

Плюсы:

• ликвидность;

• удобство;

• минимальная разница с биржевым курсом;

• небольшой порог входа.

Минусы:

• риск банкротства управляющей компании или закрытие фонда;

• нет физического присутствия.

4. ОМС

ОМС – обезличенный металлический счет. Открывается в банке и представляет собой счет, на котором хранятся драгоценные металлы в граммах. Металлы закупаются по внутренней цене банка, обычно разница с биржевым курсом несущественная. Некоторые банки позволяют конвертировать металл в физический, правда нужно будет доплатить 20% НДС.

Плюсы:

• ликвидность;

• удобство;

• небольшой порог входа;

• отсутствие НДС.

Минусы:

• риск банкротства банка, так как ОМС не страхуются;

• нельзя потрогать;

• большой спред.

5. Акции золотодобывающих компаний

Покупка акций золотодобывающих компаний — это косвенное инвестирование в золото, так как цена этих акций зависит от множества других факторов. Если выбрать стабильную, крупную и растущую компанию, то такие инвестиции могут принести больше, чем инвестиции в золото. Пример таких компаний: «Полюс», Polymetal.

Плюсы:

• ликвидность;

• удобство;

• небольшой порог входа;

• отсутствие НДС;

• доход может превысить доход от золота;

• дивиденды.

Минусы:

• нельзя потрогать;

• динамика цены акций не полностью повторяет цену на золото;

• убытки из-за плохих результатов компании.

6. Альтернативные варианты

• золотые ПИФы

• ETF золотодобывающих компаний

• фьючерс на золото

• покупка слитков у Московской биржи

Подведем итоги:

1. если есть желание вложиться в физическое золото, то удобнее купить инвестиционные монеты;

2. если дома нет сейфа, а открывать брокерский счет и разбираться в ценных бумагах не хочется, то подойдет ОМС;

3. если есть брокерский счет или возможность его открыть, то можно купить ETF или акции золотодобытчиков.