ИК «ВЕЛЕС Капитал»: Подходить к покупкам Полюса стоит с большой осторожностью

Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в довольно уверенный плюс, получая поддержку от улучшения внешнего фона и повышения отдельных эмитентов. Индекс Мосбиржи к 15.10 мск вырос на 1,32%, до 2193,7 пункта, а долларовый РТС увеличился на 1,17%, до 1125,98 пункта.

Рубль на Мосбирже изменялся менее чем на 0,5% против доллара и евро, находясь у 61,30 руб и 62,30 руб соответственно. На Форекс рубль укреплялся примерно на 0,5% против доллара и евро, сохраняя стабильные позиции.

Эмитенты

Наибольший рост к середине сессии без очевидных фундаментальных причин показывали бумаги Qiwi (+6,24%), акции Polymetal (+6,33%), привилегированные акции Татнефти (+5,02%), гдр Etalon (+4,81%), гдр TCS Group (+4,57%), котировки Газпрома (+3,36%) и бумаги Полюса (+2,83%).

Акции Татнефти во вторник подскочили после рекомендации совета директоров по выплате дивидендов за первое полугодие в размере 32,71 руб, что предполагает доходность около 7,5% по обоим типам бумаг.

Полюс и Полиметалл росли, несмотря на локальную слабость цен на золото и серебро. Полюс при этом ранее объявил о намерении 23 августа разместить еврооблигации в юанях, следуя популярному курсу перехода на расчеты в валютах дружественных стран взамен доллара и евро.

C технической точки зрения акции Полюса продолжают восстановление от минимумов с декабря 2019 года и проверяют на прочность краткосрочное сопротивление 7900 руб в виде средней полосы Боллинджера дневного графика, закрепление выше которого позволит ожидать развития роста как минимум к верхней полосе Боллинджера 8650 руб с перспективой смены среднесрочного тренда и последующего тестирования 10 000 руб. Восходящий тренд по бумагам, однако, пока достаточно слаб, в связи с чем по итогам сессии котировки могут закрыться ниже 7900 руб, что свидетельствовало бы о рисках тестирования предыдущего минимума 6951 руб. Подходить к покупкам золотодобытчиков все еще стоит с повышенной осторожностью.

В лидерах снижения находились котировки ПИК (-1,63%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-0,74%), бумаги ММК (-0,7%), гдр Fix Price (-0,67%), гдр РусАгро (-0,67%).

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии прибавлял около 0,3%, сохраняя сдержанную склонность к повышению после выхода данных о падении индекса экономических настроений инвесторов ZEW по Германии в августе с -53,8 до -55,3 пункта (ожидалось -53,8 пунктов) при сокращении дефицита торгового баланса еврозоны в июне с 28,4 млрд до 24,6 млрд евро (ожидалось 20 млрд евро). Статистика в целом не показала резких изменений в региональной экономике.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня вышли в плюс и прибавляли около 1%, отступив от поддержек 93,50 долл и 88 долл соответственно с ближайшими сопротивлениями у 96,50 долл и 90,50 долл. Котировки восстанавливаются после сильного падения как ввиду технических факторов, так и на фоне сообщений о возможности очередного срыва ядерной сделки с Ираном из-за запросов Исламской республики в отношении экономических гарантий потенциального соглашения.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,1%, оставаясь в районе сопротивлений 4290-4300 пунктов перед публикацией данных по рынку жилья и промышленному производству в июле. Квартальные результаты ритейлеров Walmart и Home Depot при этом превысили прогнозы по показателям прибыли и выручки, позволяя ожидать позитивной реакции инвесторов на отчетности.

События дня:

• разрешения на строительство и число начатых строительств домов США в июле (15.30 мск).

• промышленное производство США в июле (16.15 мск).

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник инвесторы стремились вернуться к сдержанным покупкам, что можно было сказать и о нефтяных фьючерсах. До конца сессии на рынках еще смогут оценить макроэкономические данные из США. Тем временем российские индексы Мосбиржи и РТС вышли в плюс и стремились к сопротивлениям 2220 и 1130 пунктов. Покупки вновь наблюдались в рамках отдельных корпоративных историй, при этом заметное повышение показал Газпром, который прогнозирует цены на газ в Европе этой зимой на уровне 4000 долл за тыс кубометров против текущих котировок около 2500 долл за тыс кубометров.

Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал».