Wall street bets по-русски
- 8 Февраля 2021
Пока внимание российских инвесторов обращено на запад, где авторы движения WSB проанализировали ситуацию с ценными бумагами Gamestop и заманили в ловушку фонды, в России есть свои лидеры мнений. Анонимный телеграмм-канал с громким названием «РынкиДеньгиВласть» (сокращенно РДВ) сегодня имеет аудиторию в 138 тысяч подписчиков, и без проблем может создавать высокую волатильность в малоликвидных акциях. У канала есть премум-подписка, ценой 240 тысяч в год, каждый день появляется его реклама, в которой показана высокая доходность идей, публикуемых по подписке. В инструкции по применению показано для чего нужна подписка. Ниже прикрепляю несколько скриншотов из руководства.
Аналитический взгляд будет известен десяткам тысяч. На канале множество постов про компании, которые входят в индекс Мосбиржи и имеют большую ликвидность, хотя в статье Forbes отмечали, что даже в котировках больших компаний РДВ смог навести шороху. В данной статье речь пойдет о не самых ликвидных акциях компаний преимущественно с малой капитализацией, про которые были посты на канале.
ПАО «ЦМТ»
Капитализация компании составляет 10 млрд рублей, средний дневной оборот 850 тыс. руб. Про ЦМТ говорилось в статье Forbes.
20.01.2020
ЦМТ — КОМПАНИЯ, КОТОРАЯ ОЦЕНЕНА В 22 РАЗА ДЕШЕВЛЕ, ЧЕМ НЕДВИЖИМОСТЬ, КОТОРОЙ ОНА ВЛАДЕЕТ. Цель 50 pублей, апсайд 315% по обычке и 355% по префу.
Компания «Центр Международной Торговли» (MOEX: WTCM (https://putinomics.ru/ru/issuer/93/) занимается предоставлением недвижимости под аренду офисов и жилых помещений, а также гостиничными услугами в Москве. 55% ЦМТ принадлежит Торгово-промышленной палате РФ.
ЦМТ оценена в 22 раза дешевле, чем недвижимость, которой владеет компания. Показатель EV/площадь помещений равен всего 18063 рубля на кв.м., при том что средняя стоимость коммерческой недвижимости в районе деятельности компании составляет более 400 т.р. за кв.м. И это без учёта кэша на балансе: кэш составляет половину текущей капитализации ЦМТ.
• Получается, что держатель акций компании на сумму 36 тысяч рублей косвенно владеет 1 квадратным метром офисной недвижимости на Краснопресненской набережной стоимостью 400+ т.р. и 16 850 рублями кэша на балансе.
При этом ЦМТ генерирует прибыль и платит дивиденды. Прибыль компании растёт, в среднем, на 57% в год, а дивиденды растут на 16% в год. По дивполитике, ЦМТ направляет на дивиденды 25% чистой прибыли по РСБУ, по факту компания платит больше: за 2018 года на дивиденды направили 39% прибыли.
• При повышении пэйаута до 75% дивидендная доходность обычки составит 12%, префов 13.6%.
ПАО «ММЦБ»
Капитализация компании составляет 1 млрд рублей, средний дневной оборот 2 900 тыс. руб.
16.04.2020
МОЛНИЯ: КОМПАНИЯ ГЕМАБАНК (ТИКЕР GEMA) МОЖЕТ СТАТЬ ПОСТАВЩИКОМ ЛЕКАРСТВА ОТ КОРОНАВИРУСА
В Китае провели исследование (http://www.aginganddisease.org/EN/10.14336/AD.2020.0228) об использовании стволовых клеток (https://medvestnik.ru/content/news/Pacientku-s-tyajeloi-formoi-COVID-19-vylechili-kletkami-pupoviny.html) для лечения коронавируса. Все 7 тестируемых пациентов, из которых 5 были в тяжёлом состоянии, вылечились. В России сбором и хранением стволовых клеток занимается компания «Гемабанк» (ПАО ММЦБ, тикер GEMA).
На фоне этого «Гемабанк» ввёл новую программу Анти-коронавирус. Эта программа позволяет (https://gemabank.ru/programma-anti-koronavirus/) взять у новорождённого стволовые клетки, которые, возможно, помогут вылечить семью от коронавируса. Именно эти клетки использовались для успешного лечения пациентов с коронавирусом в Китае.
Директор «Гемабанка» подтвердил (https://rg.ru/2020/03/05/pacientku-s-koronavirusom-vylechili-s-pomoshchiu-kletok-pupoviny.html), что стволовые клетки могут быть эффективны при лечении коронавируса: «Мезенхимальные клетки пупочного канатика обладают свойством эффективно восстанавливать повреждённые ткани и модулировать необходимый иммунный ответ».
Учитывая остроту проблемы, источник РДВ ожидает рост прибыли «Гемабанка» в 4-5 раз*. Результат введения программы Анти-коронавирус и повышенного спроса на неё будет виден уже по итогам 2 квартала 2020 года. По дивполитике, компания направляет на дивиденды 80% прибыли по МСФО.
*Данная оценка получена исходя из допущения, что, учитывая остроту проблемы и частоту упоминаний компании в СМИ, количество клиентов компании вырастет до 20000 человек в течение 2020 года.
ПАО «Русская Аквакультура»
Капитализация компании составляет 21 млрд рублей, средний дневной оборот 12 000 тыс. руб.
20.01.2020
РУССКАЯ АКВАКУЛЬТУРА: ПОЧТИ ТРЕХКРАТНЫЙ АПСАЙД ДО БЛИЖАЙШЕГО АНАЛОГА. Целевая цена 600 рублей, апсайд 88%.
«Русская аквакультура» — лидер российского рынка товарной аквакультуры. «Русаква» (тикер AQUA (https://putinomics.ru/ru/issuer/92/)) специализируется на выращивании радужной форели в Республике Карелия и атлантического лосося в Мурманской области.
«Русаква» — высокоэффективная компания с низкой оценкой. По эффективности, выраженной в операционной EBITDA на килограмм реализованной продукции, компания обогнала крупнейшего производителя в мире – норвежскую Mowi. Показатель «Русаква» - 2.76 евро/кг против 2.14 евро/кг у Mowi, что выше на 29%. Даже при значительно более высокой эффективности, по показателю P/E «Русская Аквакультура» недооценена относительно Mowi почти в 3 раза.
Бизнес «Русаква» может увеличиться в 4 раза. Компания имеет два направления роста продаж:
• Рост потребления внутри страны: сейчас компания занимает 25% рынка лососевых в России и может полностью покрыть объем потребления семги и форели.
• Экспорт продукции: потребление лососевых в целом растет, выращивание рыб в мире увеличивается на 2%.
02.10.2020
Вторая волна: «Русская аквакультура» (AQUA (https://neo.putinomics.ru/dashboard/aqua/moex)) – самая недооцененная компания из стратегического, защитного сектора. Эпидемия коронавируса повысила интерес к компаниям, связанным с продовольственной безопасностью страны. «Русская аквакультура» заявляет о готовности полностью удовлетворить внутренний спрос россиян на лосось.
«Русаква» – бумага с апсайдом в более чем 2 раза. Компания недооценена относительно мировых аналогов (https://t.me/cbrstocks/9258) и самая недооцененная сельхоз компания (https://t.me/AK47pfl/3724) России. При этом «Русаква» может показать хорошие финансовые результаты по итогам 3 и 4 кварталов, в том числе за счет положительной биологической переоценки. В условиях второй волны имеет смысл брать защитные бумаги, которым является сельхоз сектор.
«Русаква» - компания с одним из самых больших апсайдов (https://t.me/AK47pfl/3734) на всем российском рынке.
15.12.2020
«Русаква» (AQUA (https://neo.putinomics.ru/dashboard/aqua/moex)): потенциал роста акций в 6 раз (!) до компаний-аналогов. Русская аквакультура — российский производитель рыбы, в частности, лосося и форели.
Источник РДВ сообщает, что у компании имеются планы по кратному росту бизнеса за счёт увеличения производства и роста экспорта.
ПАО «ГТМ»
Капитализация компании составляет 2,4 млрд рублей, средний дневной оборот 2 900 тыс. руб.
21.12.2020
Апсайд Globaltruck (GTRK (https://neo.putinomics.ru/dashboard/gtrk/moex)) до аналогов составляет 74%. С начала года акции аналогов Globaltruck показывают рост благодаря буму электронной торговли
В «Глобалтрак» (GTRK (https://neo.putinomics.ru/dashboard/gtrk/moex)) замечены несколько триггеров, которые приведут к значительному росту прибыли компании, сообщает источник РДВ:
Бум e-commerce. Растёт потребность новых игроков (Ozon, Wildberries и других) в логистической инфраструктуре и перевозке грузов внутри страны.
Газификация транспорта. Благодаря переходу на газ, EBITDA Глобалтрака может вырасти в 2 раза.
Переток логистики в автомобильный транспорт с РЖД. Потребителям e-commerce важна гибкость, которую дают автомобильные перевозки.
ПАО «НЕФАЗ»
Капитализация компании составляет 2 млрд рублей, средний дневной оборот 1 500 тыс. руб.
29.12.2020
«Нефаз» (NFAZ (https://neo.putinomics.ru/dashboard/nfaz/moex)) — российский производитель электробусов. Его выручка может вырасти в 15 (!) раз благодаря переходу общественного транспорта на электричество.
2020 год, похоже, окончательно доказал, что будущее транспорта — за электричеством. Телеграм-канал Сигналы РЦБ обратил внимание на то, что российский производитель электробусов «Нефаз» будет одним из бенефициаров тренда в России.
«Нефаз» (NFAZ (https://neo.putinomics.ru/dashboard/nfaz/moex)): справедливая стоимость 400 рублей, апсайд +86%.
ПАО «Казаньоргсинтез» АП
Средний дневной оборот 8 300 тыс. руб.
13.01.2021
ПРЕФЫ КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ (KZOSP (https://neo.putinomics.ru/dashboard/kzosp/moex)) ВЕРОЯТНО ВЫРАСТУТ В ЦЕНЕ В 5 РАЗ
Источник РДВ, общающийся с «верхушкой» из Татарстана, сообщает, что префы КЗОС в ближайшее время могут быть конвертированы в обыкновенные акции, которые стоят в 5 раз дороже префов.
В последнее время были замечены активные покупки префов КЗОС на Московской бирже и на внебиржевом рынке. Скорее всего событие произойдет в ближайшее время.
ПАО «КуйбышевАзот»
Капитализация компании составляет 41,5 млрд рублей, средний дневной оборот обыкновенных акций 1 200 тыс. рублей, у привилегированных - 600 тыс. рублей.
14.01.2021
Сборник. Куйбышевазот (KAZT (https://neo.putinomics.ru/dashboard/kazt/moex), KAZTP) – драгоценный актив с потенциалом роста на 100%.
1. Куйбышевазот увеличит выручку (https://t.me/AK47pfl/7338) на 68% к 2024 году.
2. Самый надёжный сигнал к росту: инсайдеры покупают акции KAZT почти каждую неделю (https://t.me/AK47pfl/7339).
3. Куйбышевазот – один из самых эффективных производителей удобрений в мире (https://t.me/AK47pfl/7336).
4. Если цены на азотные удобрения взлетят вслед за ценами на газ (https://t.me/AK47pfl/7343), то прибыль KAZT удвоится (https://t.me/AK47pfl/7345).
5. Апсайд «Куйбышевазота» до оценки «Фосагро» составляет 56% (https://t.me/AK47pfl/7342).
ОАО «СМЗ»
Капитализация компании составляет 3,7 млрд рублей, средний дневной оборот 1 600 тыс. руб.
21.01.2021
СМЗ (MGNZ (https://neo.putinomics.ru/dashboard/mgnz/moex)): из-за премии за контроль акция может вырасти вплоть до 5 раз от текущих котировок.
Источник РДВ считает, что есть 2 реальных кандидата на покупку контроля в СМЗ:
• Полиметалл (POLY (https://neo.putinomics.ru/dashboard/poly/moex)), который единственный в России разрабатывает месторождения редкоземельных металлов.
• Росатом, который отвечает в России за добычу стратегических металлов.
Чтобы получить контроль, им нужно скупить с рынка половину акций в свободном обращении — стоимость пакета составляет всего 190 млн рублей.
ПАО «Русолово»
Капитализация компании составляет 33,3 млрд рублей, средний дневной оборот 8 200 тыс. руб.
02.02.2021
Главный триггер в «Русолове» (ROLO (https://neo.putinomics.ru/dashboard/rolo/moex)) — листинг на акций на Лондонской бирже, считает источник РДВ, эксперт по металлургическим компаниям.
Акционер «Русолова» рассказывал, что рассматривает возможность привлечения иностранных инвесторов в «Русолово» «после выхода (https://broker.vtb.ru/school/conferences/1132676/) на автономный рост». С учётом текущих цен на олово размещение может состояться уже в 2021 году.
Лондонская биржа — главное место в мире для листинга компаний из сектора металлургии. В Лондон металлургические компании идут, чтобы получить справедливую оценку (https://t.me/AK47pfl/7570) своего бизнеса.
«Русолово» (ROLO (https://neo.putinomics.ru/dashboard/rolo/moex/)): справедливая стоимость 20 рублей, апсайд +64%.
Резюме
Любопытно, что по компаниям с низкой ликвидностью большинство постов пришлось на конец 2020 - начало 2021 года. В 2021 году количество уникальных клиентов на бирже составило 9,4 млн человек, в конце 2019 года их было 3,9 млн. Так или иначе новички ищут любую информацию об эмитентах и в какой-то момент сталкиваются с анонимными телеграмм-каналами. Меня не смущает транслирование «аналитического взгляда» в ликвидных акциях, трансляция по низколиквидным акциям спорна с этической точки зрения, но также возможна, просто на канале информация подается лозунгами и вызывающе. Участник фондового рынка должен понимать, что сегодня волатильность может быть вызвана не новостью связанной с эмитентом, а постом в телеграмме. Но наличие закрытой подписки, с помощью которой участники могут получить «преимущество» выглядит как манипуляция.
В статье Forbes есть комментарий представителя РДВ:
«Представитель телеграм-канала РДВ, с которым связался Forbes, отрицает связь бота и канала. По его словам, бот — это информационный партнер канала РДВ, но признает, что канал публикует рекомендации бота по «их просьбе» с задержкой. Какие-либо подозрения во влиянии на рынки и фронтраннинг он в переписке с Forbes отрицает, указывая, что над каналом работают профессиональные аналитики, и только поэтому их идеи так хорошо работают».