• --00%
  • --00%
  • --00%
  • --00%
  • --00%
  • --00%
  1. Главная
  2. Аналитика
  3. Статьи
  4. Wall street bets по-русски

Wall street bets по-русски

8 Февраля 2021
Анатолий Полубояринов

Пока внимание российских инвесторов обращено на запад, где авторы движения WSB проанализировали ситуацию с ценными бумагами Gamestop и заманили в ловушку фонды, в России есть свои лидеры мнений. Анонимный телеграмм-канал с громким названием «РынкиДеньгиВласть» (сокращенно РДВ) сегодня имеет аудиторию в 138 тысяч подписчиков, и без проблем может создавать высокую волатильность в малоликвидных акциях. У канала есть премум-подписка, ценой 240 тысяч в год, каждый день появляется его реклама, в которой показана высокая доходность идей, публикуемых по подписке. В инструкции по применению показано для чего нужна подписка. Ниже прикрепляю несколько скриншотов из руководства.

Желание править

Что такое аналитический взгляд

Вас услышатАналитический взгляд будет известен десяткам тысяч. На канале множество постов про компании, которые входят в индекс Мосбиржи и имеют большую ликвидность, хотя в статье Forbes отмечали, что даже в котировках больших компаний РДВ смог навести шороху. В данной статье речь пойдет о не самых ликвидных акциях компаний преимущественно с малой капитализацией, про которые были посты на канале.

ПАО «ЦМТ»

Капитализация компании составляет 10 млрд рублей, средний дневной оборот 850 тыс. руб. Про ЦМТ говорилось в статье Forbes.

20.01.2020

ЦМТ — КОМПАНИЯ, КОТОРАЯ ОЦЕНЕНА В 22 РАЗА ДЕШЕВЛЕ, ЧЕМ НЕДВИЖИМОСТЬ, КОТОРОЙ ОНА ВЛАДЕЕТ. Цель 50 pублей, апсайд 315% по обычке и 355% по префу.

Компания «Центр Международной Торговли» (MOEX: WTCM (https://putinomics.ru/ru/issuer/93/) занимается предоставлением недвижимости под аренду офисов и жилых помещений, а также гостиничными услугами в Москве. 55% ЦМТ принадлежит Торгово-промышленной палате РФ.

ЦМТ оценена в 22 раза дешевле, чем недвижимость, которой владеет компания. Показатель EV/площадь помещений равен всего 18063 рубля на кв.м., при том что средняя стоимость коммерческой недвижимости в районе деятельности компании составляет более 400 т.р. за кв.м. И это без учёта кэша на балансе: кэш составляет половину текущей капитализации ЦМТ.

• Получается, что держатель акций компании на сумму 36 тысяч рублей косвенно владеет 1 квадратным метром офисной недвижимости на Краснопресненской набережной стоимостью 400+ т.р. и 16 850 рублями кэша на балансе.

При этом ЦМТ генерирует прибыль и платит дивиденды. Прибыль компании растёт, в среднем, на 57% в год, а дивиденды растут на 16% в год. По дивполитике, ЦМТ направляет на дивиденды 25% чистой прибыли по РСБУ, по факту компания платит больше: за 2018 года на дивиденды направили 39% прибыли.

• При повышении пэйаута до 75% дивидендная доходность обычки составит 12%, префов 13.6%.

WTCM

ПАО «ММЦБ»

Капитализация компании составляет 1 млрд рублей, средний дневной оборот 2 900 тыс. руб.

16.04.2020

МОЛНИЯ: КОМПАНИЯ ГЕМАБАНК (ТИКЕР GEMA) МОЖЕТ СТАТЬ ПОСТАВЩИКОМ ЛЕКАРСТВА ОТ КОРОНАВИРУСА

В Китае провели исследование (http://www.aginganddisease.org/EN/10.14336/AD.2020.0228) об использовании стволовых клеток (https://medvestnik.ru/content/news/Pacientku-s-tyajeloi-formoi-COVID-19-vylechili-kletkami-pupoviny.html) для лечения коронавируса. Все 7 тестируемых пациентов, из которых 5 были в тяжёлом состоянии, вылечились. В России сбором и хранением стволовых клеток занимается компания «Гемабанк» (ПАО ММЦБ, тикер GEMA).

На фоне этого «Гемабанк» ввёл новую программу Анти-коронавирус. Эта программа позволяет (https://gemabank.ru/programma-anti-koronavirus/) взять у новорождённого стволовые клетки, которые, возможно, помогут вылечить семью от коронавируса. Именно эти клетки использовались для успешного лечения пациентов с коронавирусом в Китае.

Директор «Гемабанка» подтвердил (https://rg.ru/2020/03/05/pacientku-s-koronavirusom-vylechili-s-pomoshchiu-kletok-pupoviny.html), что стволовые клетки могут быть эффективны при лечении коронавируса: «Мезенхимальные клетки пупочного канатика обладают свойством эффективно восстанавливать повреждённые ткани и модулировать необходимый иммунный ответ».

Учитывая остроту проблемы, источник РДВ ожидает рост прибыли «Гемабанка» в 4-5 раз*. Результат введения программы Анти-коронавирус и повышенного спроса на неё будет виден уже по итогам 2 квартала 2020 года. По дивполитике, компания направляет на дивиденды 80% прибыли по МСФО.

*Данная оценка получена исходя из допущения, что, учитывая остроту проблемы и частоту упоминаний компании в СМИ, количество клиентов компании вырастет до 20000 человек в течение 2020 года.

GEMA

ПАО «Русская Аквакультура»

Капитализация компании составляет 21 млрд рублей, средний дневной оборот 12 000 тыс. руб.

20.01.2020

РУССКАЯ АКВАКУЛЬТУРА: ПОЧТИ ТРЕХКРАТНЫЙ АПСАЙД ДО БЛИЖАЙШЕГО АНАЛОГА. Целевая цена 600 рублей, апсайд 88%.

«Русская аквакультура» — лидер российского рынка товарной аквакультуры. «Русаква» (тикер AQUA (https://putinomics.ru/ru/issuer/92/)) специализируется на выращивании радужной форели в Республике Карелия и атлантического лосося в Мурманской области.

«Русаква» — высокоэффективная компания с низкой оценкой. По эффективности, выраженной в операционной EBITDA на килограмм реализованной продукции, компания обогнала крупнейшего производителя в мире – норвежскую Mowi. Показатель «Русаква» - 2.76 евро/кг против 2.14 евро/кг у Mowi, что выше на 29%. Даже при значительно более высокой эффективности, по показателю P/E «Русская Аквакультура» недооценена относительно Mowi почти в 3 раза.

Бизнес «Русаква» может увеличиться в 4 раза. Компания имеет два направления роста продаж:

• Рост потребления внутри страны: сейчас компания занимает 25% рынка лососевых в России и может полностью покрыть объем потребления семги и форели.

• Экспорт продукции: потребление лососевых в целом растет, выращивание рыб в мире увеличивается на 2%.

02.10.2020

Вторая волна: «Русская аквакультура» (AQUA (https://neo.putinomics.ru/dashboard/aqua/moex)) – самая недооцененная компания из стратегического, защитного сектора. Эпидемия коронавируса повысила интерес к компаниям, связанным с продовольственной безопасностью страны. «Русская аквакультура» заявляет о готовности полностью удовлетворить внутренний спрос россиян на лосось.

«Русаква» – бумага с апсайдом в более чем 2 раза. Компания недооценена относительно мировых аналогов (https://t.me/cbrstocks/9258) и самая недооцененная сельхоз компания (https://t.me/AK47pfl/3724) России. При этом «Русаква» может показать хорошие финансовые результаты по итогам 3 и 4 кварталов, в том числе за счет положительной биологической переоценки. В условиях второй волны имеет смысл брать защитные бумаги, которым является сельхоз сектор.

«Русаква» - компания с одним из самых больших апсайдов (https://t.me/AK47pfl/3734) на всем российском рынке.

15.12.2020

«Русаква» (AQUA (https://neo.putinomics.ru/dashboard/aqua/moex)): потенциал роста акций в 6 раз (!) до компаний-аналогов. Русская аквакультура — российский производитель рыбы, в частности, лосося и форели.

Источник РДВ сообщает, что у компании имеются планы по кратному росту бизнеса за счёт увеличения производства и роста экспорта.

aqua

ПАО «ГТМ»

Капитализация компании составляет 2,4 млрд рублей, средний дневной оборот 2 900 тыс. руб.

21.12.2020

Апсайд Globaltruck (GTRK (https://neo.putinomics.ru/dashboard/gtrk/moex)) до аналогов составляет 74%. С начала года акции аналогов Globaltruck показывают рост благодаря буму электронной торговли

В «Глобалтрак» (GTRK (https://neo.putinomics.ru/dashboard/gtrk/moex)) замечены несколько триггеров, которые приведут к значительному росту прибыли компании, сообщает источник РДВ:

Бум e-commerce. Растёт потребность новых игроков (Ozon, Wildberries и других) в логистической инфраструктуре и перевозке грузов внутри страны.

Газификация транспорта. Благодаря переходу на газ, EBITDA Глобалтрака может вырасти в 2 раза.

Переток логистики в автомобильный транспорт с РЖД. Потребителям e-commerce важна гибкость, которую дают автомобильные перевозки.

GTRK

ПАО «НЕФАЗ»

Капитализация компании составляет 2 млрд рублей, средний дневной оборот 1 500 тыс. руб.

29.12.2020

«Нефаз» (NFAZ (https://neo.putinomics.ru/dashboard/nfaz/moex)) — российский производитель электробусов. Его выручка может вырасти в 15 (!) раз благодаря переходу общественного транспорта на электричество.

2020 год, похоже, окончательно доказал, что будущее транспорта — за электричеством. Телеграм-канал Сигналы РЦБ обратил внимание на то, что российский производитель электробусов «Нефаз» будет одним из бенефициаров тренда в России.

«Нефаз» (NFAZ (https://neo.putinomics.ru/dashboard/nfaz/moex)): справедливая стоимость 400 рублей, апсайд +86%.

NFAZ

ПАО «Казаньоргсинтез» АП

Средний дневной оборот 8 300 тыс. руб.

13.01.2021

ПРЕФЫ КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ (KZOSP (https://neo.putinomics.ru/dashboard/kzosp/moex)) ВЕРОЯТНО ВЫРАСТУТ В ЦЕНЕ В 5 РАЗ

Источник РДВ, общающийся с «верхушкой» из Татарстана, сообщает, что префы КЗОС в ближайшее время могут быть конвертированы в обыкновенные акции, которые стоят в 5 раз дороже префов.

В последнее время были замечены активные покупки префов КЗОС на Московской бирже и на внебиржевом рынке. Скорее всего событие произойдет в ближайшее время.

KZOSP

ПАО «КуйбышевАзот»

Капитализация компании составляет 41,5 млрд рублей, средний дневной оборот обыкновенных акций 1 200 тыс. рублей, у привилегированных - 600 тыс. рублей.

14.01.2021

Сборник. Куйбышевазот (KAZT (https://neo.putinomics.ru/dashboard/kazt/moex), KAZTP) – драгоценный актив с потенциалом роста на 100%.

1. Куйбышевазот увеличит выручку (https://t.me/AK47pfl/7338) на 68% к 2024 году.

2. Самый надёжный сигнал к росту: инсайдеры покупают акции KAZT почти каждую неделю (https://t.me/AK47pfl/7339).

3. Куйбышевазот – один из самых эффективных производителей удобрений в мире (https://t.me/AK47pfl/7336).

4. Если цены на азотные удобрения взлетят вслед за ценами на газ (https://t.me/AK47pfl/7343), то прибыль KAZT удвоится (https://t.me/AK47pfl/7345).

5. Апсайд «Куйбышевазота» до оценки «Фосагро» составляет 56% (https://t.me/AK47pfl/7342).

KAZTP

ОАО «СМЗ»

Капитализация компании составляет 3,7 млрд рублей, средний дневной оборот 1 600 тыс. руб.

21.01.2021

СМЗ (MGNZ (https://neo.putinomics.ru/dashboard/mgnz/moex)): из-за премии за контроль акция может вырасти вплоть до 5 раз от текущих котировок.

Источник РДВ считает, что есть 2 реальных кандидата на покупку контроля в СМЗ:

• Полиметалл (POLY (https://neo.putinomics.ru/dashboard/poly/moex)), который единственный в России разрабатывает месторождения редкоземельных металлов.

• Росатом, который отвечает в России за добычу стратегических металлов.

Чтобы получить контроль, им нужно скупить с рынка половину акций в свободном обращении — стоимость пакета составляет всего 190 млн рублей.

MGNZ

ПАО «Русолово»

Капитализация компании составляет 33,3 млрд рублей, средний дневной оборот 8 200 тыс. руб.

02.02.2021

Главный триггер в «Русолове» (ROLO (https://neo.putinomics.ru/dashboard/rolo/moex)) — листинг на акций на Лондонской бирже, считает источник РДВ, эксперт по металлургическим компаниям.

Акционер «Русолова» рассказывал, что рассматривает возможность привлечения иностранных инвесторов в «Русолово» «после выхода (https://broker.vtb.ru/school/conferences/1132676/) на автономный рост». С учётом текущих цен на олово размещение может состояться уже в 2021 году.

Лондонская биржа — главное место в мире для листинга компаний из сектора металлургии. В Лондон металлургические компании идут, чтобы получить справедливую оценку (https://t.me/AK47pfl/7570) своего бизнеса.

«Русолово» (ROLO (https://neo.putinomics.ru/dashboard/rolo/moex/)): справедливая стоимость 20 рублей, апсайд +64%.

ROLO

Резюме

Любопытно, что по компаниям с низкой ликвидностью большинство постов пришлось на конец 2020 - начало 2021 года. В 2021 году количество уникальных клиентов на бирже составило 9,4 млн человек, в конце 2019 года их было 3,9 млн. Так или иначе новички ищут любую информацию об эмитентах и в какой-то момент сталкиваются с анонимными телеграмм-каналами. Меня не смущает транслирование «аналитического взгляда» в ликвидных акциях, трансляция по низколиквидным акциям спорна с этической точки зрения, но также возможна, просто на канале информация подается лозунгами и вызывающе. Участник фондового рынка должен понимать, что сегодня волатильность может быть вызвана не новостью связанной с эмитентом, а постом в телеграмме. Но наличие закрытой подписки, с помощью которой участники могут получить «преимущество» выглядит как манипуляция.

В статье Forbes есть комментарий представителя РДВ:

«Представитель телеграм-канала РДВ, с которым связался Forbes, отрицает связь бота и канала. По его словам, бот — это информационный партнер канала РДВ, но признает, что канал публикует рекомендации бота по «их просьбе» с задержкой. Какие-либо подозрения во влиянии на рынки и фронтраннинг он в переписке с Forbes отрицает, указывая, что над каналом работают профессиональные аналитики, и только поэтому их идеи так хорошо работают».

Теги: биржа