Сбербанк: переоценка убытков на 11.05.2022
- 11 Мая 2022
На пике падения рынка убытки Сбера от переоценки можно было оценить в триллион рублей. С тех пор ситуация значительно улучшилась. В этой статье разберем насколько сократились убытки.
На конец года у Сбера на счету было 5 трлн ценных бумаг и 1,64 трлн финансовых инструментов заложенных по договорам РЕПО.
Если разложить их по классам, то большую часть составят ОФЗ (63,17%), корпоративные облигации (21,78%) и акции (4,16%).
Тип ЦБ | Объем в млрд рублей | Доля в общем объеме, в % |
---|---|---|
ОФЗ | 4211,9 | 63,17 |
Корпоративные облигации | 1452 | 21,78 |
Еврооблигации РФ | 254 | 3,81 |
Ипотечные ЦБ | 151,8 | 2,28 |
Иностранные облигации | 112 | 1,68 |
Муниципальные облигации | 208,2 | 3,12 |
Акции и ПАИ | 277,5 | 4,16 |
ИТОГО | 6667,4 | 100,00 |
Индекс ОФЗ (RGBITR) после падения уже почти восстановился. На начало года он составлял 590 пунктов, сейчас — 560. Если судить по нему об убытках по ОФЗ, то на текущий момент они составят 5% от 4,2 трлн или 214 млрд рублей.
Примерно аналогичная ситуация с индексом корпоративных (RUCBITR) и муниципальных (RUMBITR) облигаций. Убыток по ним на текущий момент составляет 4,35% и 4,21% соответственно. Это 63 млрд потерь от переоценки корпоративных облигаций и 8,8 млрд от муниципальных.
Рынок акций еще далек от восстановления, -37% по отношению к началу года. Оценочные убытки по акциям составляются 102 млрд рублей.
Если свести все данные в одну таблицу, то текущие убытки от переоценки у Сбера составят 413 млрд рублей. Больше половины из них вносят ОФЗ и четверть акции. По сравнению с пиком убытки сократились более, чем в два раза. Если ЦБ продолжит снижать ставку, а российский рынок начнет расти, например, на новостях о дивидендах «Газпрома», то в августе Сбер может начать снова раскрывать свою отчетность. Вполне вероятна выплата дивидендов за 2021 год в ноябре, но пока говорить об этом рано.
Тип ЦБ | Объем в млрд рублей | Предполагаемые потери в % | Потери в рублях |
ОФЗ | 4211,9 | -5% | -214,0 |
Корпоративные облигации | 1452 | -4% | -63,2 |
Еврооблигации РФ | 254 | -4% | -10,7 |
Ипотечные ЦБ | 151,8 | -5% | -7,7 |
Иностранные облигации | 112 | -7% | -7,5 |
Муниципальные облигации | 208,2 | -4% | -8,8 |
Акции и ПАИ | 277,5 | -37% | -102,0 |
ИТОГО | 6667,4 | -6,21% | -413,8 |
Может быть интересно
Сбербанк России (SBER, SBERP)
31 марта 2021
Сбербанк раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2020 год. Процентные доходы банка остались практически неизмеными, составив 2 399 млрд руб., на фоне роста кредитного портфе...
Дивидендный дайджест 24.03.2023
27 марта 2023
BSPBP 2022 г. 0,22 0,75% 08.05.2023 ПАО «Сбербанк» SBER 2022 г. 25 12,31% 09.05.2023 ПАО «Сбербанк» прив.... SBERP 2022 г. 25 12,31% 09.05.2023 ...